Pronóstico del precio del litio: ¿Mantendrá el precio su tendencia alcista?

Previsión del precio del litio: ¿Mantendrá el precio su tendencia alcista?

Los precios del litio para baterías han bajado en las últimas semanas a pesar de la actual escasez de suministro y las sólidas ventas mundiales de vehículos eléctricos.

Los precios semanales del hidróxido de litio (un mínimo de 56,5 % de grado de batería LiOH2O) alcanzaron un promedio de 75.000 dólares por tonelada (75 dólares el kilogramo) sobre la base del costo, seguro y flete (CIF) el 7 de julio, frente a los 81.500 dólares del 7 de mayo, según London Metal. Bolsa (LME) y agencia de informes de precios Fastmarkets.

Los precios del carbonato de litio en China retrocedieron hasta 475.500 CNY/tonelada (70.905,61 dólares) a finales de junio, desde un máximo récord de 500.000 CNY en marzo, según el proveedor de datos económicos Trading Economics.

Sin embargo, los precios del carbonato de litio y del hidróxido de litio (materias primas para fabricar baterías de vehículos eléctricos) siguen siendo el doble que los precios de principios de enero.

¿Es la tendencia bajista sólo un problema temporal?En este artículo examinamos las últimas noticias del mercado y los datos de oferta y demanda que dan forma a los pronósticos del precio del litio.

Descripción general del mercado del litio

El litio no tiene un mercado de futuros ya que es un mercado de metales relativamente pequeño en términos de volumen de operaciones.Sin embargo, el mercado de derivados CME Group tiene futuros de hidróxido de litio, que utilizan la evaluación del precio del hidróxido de litio publicada por Fastmarkets.

En 2019, la LME, en asociación con Fastmarkets, lanzó un precio de referencia basado en el índice semanal de comercio al contado físico sobre una base CIF de China, Japón y Corea.

China, Japón y Corea son los tres mayores mercados de litio transportado por vía marítima.El precio spot del litio en esos países se considera el punto de referencia de la industria para el litio de calidad para baterías.

Según datos históricos, los precios del litio cayeron entre 2018 y 2020 debido al exceso de oferta a medida que las mineras, como Pilbara Minerals y Altura Mining, aumentaron la producción.

El precio del hidróxido de litio cayó a 9 dólares el kilogramo el 30 de diciembre de 2020, desde 20,5 dólares/kg el 4 de enero de 2018. El carbonato de litio se cotizaba a 6,75 dólares/kg el 30 de diciembre de 2020, frente a los 19,25 dólares el 4 de enero de 2018.

Los precios comenzaron a subir a principios de 2021 debido al sólido crecimiento de los vehículos eléctricos a medida que la economía mundial se recuperaba de los efectos de la pandemia de Covid-19.El precio del carbonato de litio se ha multiplicado por nueve hasta la fecha desde 6,75 dólares/kg a principios de enero de 2021, mientras que el hidróxido de litio se ha multiplicado por más de siete desde 9 dólares.

En elPerspectiva mundial de vehículos eléctricos 2022publicado en mayo, Agencia Internacional de Energía (AIE)

Las ventas informadas de vehículos eléctricos se duplicaron en 2021 con respecto al año anterior hasta un nuevo récord de 6,6 millones de unidades.El número total de coches eléctricos en las carreteras de todo el mundo alcanzó los 16,5 millones, el triple que en 2018.

En el primer trimestre de este año, se vendieron 2 millones de vehículos eléctricos, un aumento interanual del 75%.

Sin embargo, los precios spot del carbonato de litio en el mercado de Asia y el Pacífico disminuyeron en el segundo trimestre cuando nuevos brotes de Covid-19 en China, que llevaron al gobierno a imponer bloqueos, afectaron la cadena de suministro de materias primas.

Según la inteligencia de precios y mercados químicos de Chemanalyst, el precio del carbonato de litio se evaluó en 72.155 $/tonelada o 72,15 $/kg en el segundo trimestre finalizado en junio de 2022, frente a los 74.750 $/tonelada del primer trimestre finalizado en marzo.

La firma escribió:

Varias instalaciones de vehículos eléctricos redujeron su producción y numerosos sitios detuvieron su producción debido a un suministro insuficiente de piezas de automóvil esenciales.

"El desarrollo general debido al COVID, junto con la investigación de las autoridades chinas sobre el aumento de los precios del litio, desafía la transición sostenible hacia una economía más verde".

Sin embargo, el precio del hidróxido de litio en Asia-Pacífico aumentó 73.190 $/ton en el segundo trimestre, frente a 68.900 $/ton en el primer trimestre, dijo Chemanalyst.

Las perspectivas de oferta y demanda sugieren un mercado ajustado

En marzo, el gobierno australiano pronosticó que la demanda mundial de litio podría aumentar a 636.000 toneladas de carbonato de litio equivalente (LCE) en 2022, desde 526.000 toneladas en 2021. Se espera que la demanda se duplique con creces hasta 1,5 millones de toneladas para 2027 a medida que se adopte a nivel mundial los vehículos eléctricos. sigue aumentando.

Estimó que la producción mundial de litio aumentará ligeramente por encima de la demanda a 650.000 toneladas LCE en 2022 y 1,47 millones de toneladas en 2027.

Sin embargo, es posible que el aumento de la producción de litio no pueda satisfacer la demanda de los productores de baterías.

La empresa de investigación Wood Mackenzie pronosticó en marzo que la capacidad global acumulada de las baterías de iones de litio podría quintuplicarse hasta 5.500 gigavatios-hora (GWh) para 2030 a partir de 2021 para responder a los planes de expansión masiva de los vehículos eléctricos.

Jiayue Zheng, los analistas de Wood Mackenzie, dijeron:

"El mercado de vehículos eléctricos (EV) representa casi el 80% de la demanda de baterías de iones de litio".

"Los altos precios del petróleo están apoyando a más mercados a implementar políticas de transporte de cero emisiones, lo que hace que la demanda de baterías de iones de litio se dispare y supere los 3.000 GWh para 2030".

“El mercado de baterías de iones de litio ya experimentó escasez el año pasado debido a la próspera demanda del mercado de vehículos eléctricos y al aumento de los precios de las materias primas.Según nuestro escenario base, proyectamos que el suministro de baterías no satisfará la demanda hasta 2023”.

“El mercado de baterías de iones de litio ya experimentó escasez el año pasado debido a la próspera demanda del mercado de vehículos eléctricos y al aumento de los precios de las materias primas.Según nuestro escenario base, proyectamos que el suministro de baterías no satisfará la demanda hasta 2023”.

"Creemos que este enfoque en el litio se debe en gran medida a que el sector minero del litio está subdesarrollado en comparación con el níquel", escribió la empresa en la investigación.

"Estimamos que los vehículos eléctricos serán responsables de más del 80,0% de la demanda mundial de litio para 2030, en comparación con sólo el 19,3% del suministro mundial de níquel en 2030".

Previsión del precio del litio: predicciones de los analistas

Fitch Solutions, en su pronóstico del precio del litio para 2022, estimó que el precio del carbonato de litio apto para baterías en China promediará 21.000 dólares por tonelada este año, y disminuirá a un promedio de 19.000 dólares por tonelada en 2023.

Nicolas Trickett, analista de metales y minería de Fitch Solutions, escribió a Capital.com, dijo:

“Todavía esperamos una reducción de los precios en términos relativos el próximo año a medida que nuevas minas comiencen a producir en 2022 y 2023, los precios altos sostenidos destruyan parte de la demanda a medida que los consumidores no puedan comprar vehículos eléctricos (el principal impulsor del crecimiento de la demanda) y más consumidores cerrar acuerdos de compra a largo plazo con los mineros”.

La firma estaba en el proceso de actualizar el pronóstico del precio del litio dados los altos precios actuales y los cambios en el contexto económico, dijo Trickett.

Fitch Solutions pronostica que el suministro mundial de carbonato de litio aumentará en 219 kilotones (kt) entre 2022 y 2023 y otro aumento de 194,4 kt entre 2023 y 2024, dijo Trickett.

En una previsión del precio del litio para 2022 del proveedor de datos económicos Trading Economics se esperaba que el carbonato de litio en China se comercializara a 482.204,55 CNY/tonelada para finales del tercer trimestre de 2022 y a 502.888,80 CNY en 12 meses.

Debido a la volatilidad y la incertidumbre sobre la oferta y la demanda, los analistas sólo pueden proporcionar pronósticos a corto plazo.No proporcionaron un pronóstico del precio del litio para 2025 ni un pronóstico del precio del litio para 2030.

Al mirar enlitiopredicciones de precios, tenga en cuenta que las previsiones de los analistas pueden estar y han estado equivocadas.Si desea invertir en litio, primero debe hacer su propia investigación.

Su decisión de inversión debe basarse en su actitud ante el riesgo, su experiencia en este mercado, la extensión de su cartera y lo cómodo que se siente perdiendo dinero.Y nunca invierta más de lo que pueda permitirse perder.