Prévisions du prix du lithium : le prix poursuivra-t-il sa tendance haussière ?

Prévisions du prix du lithium : le prix maintiendra-t-il sa tendance haussière ?.

Les prix du lithium de qualité batterie ont baissé au cours des dernières semaines malgré la pénurie persistante d’approvisionnement et les solides ventes mondiales de véhicules électriques.

Les prix hebdomadaires de l'hydroxyde de lithium (un minimum de 56,5 % de qualité batterie LiOH2O) s'élevaient en moyenne à 75 000 dollars la tonne (75 dollars le kilogramme), sur la base du coût, de l'assurance et du fret (CIF), le 7 juillet, contre 81 500 dollars le 7 mai, selon le London Metal. Bourse (LME) et agence d'évaluation des prix Fastmarkets.

Les prix du carbonate de lithium en Chine ont reculé à 475 500 CNY/tonne (70 905,61 $) fin juin, après un record de 500 000 CNY en mars, selon le fournisseur de données économiques Trading Economics.

Cependant, les prix du carbonate de lithium et de l'hydroxyde de lithium – matières premières pour la fabrication des batteries de véhicules électriques (VE) – sont toujours le double de ceux de début janvier.

La tendance à la baisse n’est-elle qu’un incident temporaire ?Dans cet article, nous examinons les dernières nouvelles du marché et les données sur l’offre et la demande qui façonnent les prévisions de prix du lithium.

Aperçu du marché du lithium

Le lithium n’a pas de marché à terme car il s’agit d’un marché de métaux relativement petit en termes de volume de transactions.Cependant, le marché des produits dérivés CME Group propose des contrats à terme sur l'hydroxyde de lithium, qui utilisent l'évaluation du prix de l'hydroxyde de lithium publiée par Fastmarkets.

En 2019, le LME, en partenariat avec Fastmarkets, a lancé un prix de référence basé sur l'indice hebdomadaire du commerce au comptant physique sur une base CIF Chine, Japon et Corée.

La Chine, le Japon et la Corée sont les trois plus grands marchés du lithium maritime.Le prix au comptant du lithium dans ces pays est considéré comme la référence de l’industrie pour le lithium de qualité batterie.

Selon les données historiques, les prix du lithium ont chuté entre 2018 et 2020 en raison de la surabondance de l’offre alors que les sociétés minières, telles que Pilbara Minerals et Altura Mining, ont augmenté leur production.

Le prix de l'hydroxyde de lithium est tombé à 9 $ le kilogramme le 30 décembre 2020, contre 20,5 $/kg le 4 janvier 2018. Le carbonate de lithium s'échangeait à 6,75 $/kg le 30 décembre 2020, contre 19,25 $ le 4 janvier 2018.

Les prix ont commencé à grimper début 2021 en raison de la forte croissance des véhicules électriques alors que l’économie mondiale rebondissait après les effets de la pandémie de Covid-19.Le prix du carbonate de lithium a été multiplié par neuf à ce jour, passant de 6,75 dollars/kg début janvier 2021, tandis que celui de l'hydroxyde de lithium a été multiplié par plus de sept, passant de 9 dollars.

Dans lePerspectives mondiales des véhicules électriques 2022publié en mai, Agence internationale de l'énergie (AIE)

Les ventes déclarées de véhicules électriques ont doublé en 2021 par rapport à l’année précédente pour atteindre un nouveau record de 6,6 millions d’unités.Le nombre total de voitures électriques sur les routes dans le monde a atteint 16,5 millions, soit trois fois plus qu'en 2018.

Au premier trimestre de cette année, 2 millions de voitures électriques ont été vendues, soit une hausse de 75 % d'une année sur l'autre (YOY).

Cependant, les prix au comptant du carbonate de lithium sur le marché de l'Asie-Pacifique ont diminué au deuxième trimestre, car de nouvelles épidémies de Covid-19 en Chine, qui ont incité le gouvernement à imposer des confinements, ont affecté la chaîne d'approvisionnement en matières premières.

Selon Chemanalyst, selon les renseignements sur le marché des produits chimiques et les prix, le prix du carbonate de lithium a été évalué à 72 155 $/tonne ou 72,15 $/kg au deuxième trimestre clos en juin 2022, en baisse par rapport aux 74 750 $/tonne du premier trimestre clos en mars.

La société a écrit :

Plusieurs usines de véhicules électriques ont réduit leur production et de nombreux sites ont arrêté leur production en raison d'un approvisionnement insuffisant en pièces automobiles essentielles.

« L'évolution globale due au COVID, associée à l'enquête des autorités chinoises sur la hausse des prix du lithium, remet en question la transition durable vers une économie plus verte. »

Le prix de l'hydroxyde de lithium dans la région Asie-Pacifique a toutefois augmenté de 73 190 dollars/tonne au deuxième trimestre, contre 68 900 dollars/tonne au premier trimestre, a indiqué Chemanalyst.

Les perspectives offre-demande suggèrent un marché tendu

En mars, le gouvernement australien prévoyait que la demande mondiale de lithium pourrait atteindre 636 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium (LCE) en 2022, contre 526 000 tonnes en 2021. La demande devrait plus que doubler pour atteindre 1,5 million de tonnes d'ici 2027 avec l'adoption mondiale des véhicules électriques. continue d’augmenter.

Il estime que la production mondiale de lithium augmentera légèrement au-dessus de la demande pour atteindre 650 000 tonnes LCE en 2022 et 1,47 million de tonnes en 2027.

L’augmentation de la production de lithium pourrait toutefois ne pas suffire à répondre à la demande des producteurs de batteries.

La société de recherche Wood Mackenzie a prévu en mars que la capacité cumulée mondiale des batteries lithium-ion pourrait être multipliée par cinq pour atteindre 5 500 gigawattheures (GWh) d’ici 2030 par rapport à 2021 pour répondre aux plans d’expansion massive des véhicules électriques.

Jiayue Zheng, les analystes de Wood Mackenzie ont déclaré :

« Le marché des véhicules électriques (VE) représente près de 80 % de la demande de batteries lithium-ion. »

« Les prix élevés du pétrole incitent davantage de marchés à mettre en œuvre des politiques de transport à zéro émission, ce qui fait monter en flèche la demande de batteries lithium-ion et dépasser 3 000 GWh d’ici 2030. »

« Le marché des batteries lithium-ion a déjà connu des pénuries l’année dernière en raison de la demande florissante du marché des véhicules électriques et de la hausse des prix des matières premières.Dans notre scénario de base, nous prévoyons que l’approvisionnement en batteries ne répondra pas à la demande avant 2023. »

« Le marché des batteries lithium-ion a déjà connu des pénuries l’année dernière en raison de la demande florissante du marché des véhicules électriques et de la hausse des prix des matières premières.Dans notre scénario de base, nous prévoyons que l’approvisionnement en batteries ne répondra pas à la demande avant 2023. »

"Nous pensons que cette concentration sur le lithium est en grande partie due au sous-développement du secteur minier du lithium par rapport à celui du nickel", a écrit la société dans son étude.

« Nous estimons que les véhicules électriques seront responsables de plus de 80,0 % de la demande mondiale de lithium d’ici 2030, contre seulement 19,3 % de l’offre mondiale de nickel en 2030. »

Prévisions du prix du lithium : prévisions des analystes

Fitch Solutions, dans ses prévisions de prix du lithium pour 2022, estime que le prix du carbonate de lithium de qualité batterie en Chine s'élèvera en moyenne à 21 000 dollars la tonne cette année, puis à 19 000 dollars la tonne en moyenne en 2023.

Nicolas Trickett, analyste des métaux et des mines chez Fitch Solutions a écrit à Capital.com :

« Nous prévoyons toujours une baisse des prix en termes relatifs l'année prochaine, alors que de nouvelles mines commenceront à produire en 2022 et 2023, que des prix élevés et soutenus détruisent une partie de la demande, car les consommateurs sont empêchés d'acheter des véhicules électriques (le principal moteur de la croissance de la demande) et davantage de consommateurs. conclure des accords d’enlèvement à long terme avec les mineurs.

L'entreprise était en train de mettre à jour ses prévisions de prix du lithium compte tenu des prix actuellement élevés et de l'évolution du contexte économique, a déclaré Trickett.

Fitch Solutions prévoit que l'offre mondiale de carbonate de lithium augmentera de 219 kilotonnes (kt) entre 2022 et 2023 et d'une autre augmentation de 194,4 kt entre 2023 et 2024, a déclaré Trickett.

Dans une prévision du prix du lithium pour 2022 du fournisseur de données économiques Trading Economics, le carbonate de lithium en Chine s'échangerait à 482 204,55 CNY/tonne d'ici la fin du troisième trimestre 2022 et à 502 888,80 CNY dans 12 mois.

En raison de la volatilité et de l’incertitude concernant l’offre et la demande, les analystes ne peuvent fournir que des prévisions à court terme.Ils n’ont pas fourni de prévision du prix du lithium pour 2025 ni de prévision du prix du lithium pour 2030.

En examinantlithiumprévisions de prix, gardez à l’esprit que les prévisions des analystes peuvent être et ont été erronées.Si vous souhaitez investir dans le lithium, vous devez d’abord faire vos propres recherches.

Votre décision d'investissement doit être basée sur votre attitude face au risque, votre expertise sur ce marché, la répartition de votre portefeuille et votre aisance à l'idée de perdre de l'argent.Et n’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.