Previsioni sul prezzo del litio: il prezzo manterrà la sua corsa al rialzo?.
I prezzi del litio per batterie sono diminuiti nelle ultime settimane nonostante la continua carenza di offerta e le robuste vendite globali di veicoli elettrici.
Secondo il London Metal, i prezzi settimanali dell'idrossido di litio (con un grado minimo di batteria LiOH2O al 56,5%) sono stati in media di 75.000 dollari per tonnellata (75 dollari al chilogrammo) in base al costo, all'assicurazione e al trasporto (CIF) il 7 luglio, in calo rispetto agli 81.500 dollari del 7 maggio. Borsa (LME) e agenzia di reporting dei prezzi Fastmarkets.
Secondo il fornitore di dati economici Trading Economics, i prezzi del carbonato di litio in Cina sono scesi a 475.500 CNY/tonnellata (70.905,61 dollari) alla fine di giugno, dal livello record di 500.000 CNY di marzo.
Tuttavia, i prezzi del carbonato di litio e dell’idrossido di litio – materie prime per la produzione di batterie per veicoli elettrici (EV) – sono ancora il doppio rispetto ai prezzi di inizio gennaio.
Il trend al ribasso è solo un inconveniente temporaneo?In questo articolo esaminiamo le ultime notizie di mercato e i dati sulla domanda e sull’offerta che modellano le previsioni sui prezzi del litio.
Panoramica del mercato del litio
Il litio non ha un mercato dei futures poiché è un mercato dei metalli relativamente piccolo in termini di volume degli scambi.Tuttavia, il mercato dei derivati CME Group dispone di futures sull'idrossido di litio, che utilizzano la valutazione del prezzo dell'idrossido di litio pubblicata da Fastmarkets.
Nel 2019, l'LME in collaborazione con Fastmarkets ha lanciato un prezzo di riferimento basato sull'indice fisico settimanale del commercio spot su base CIF Cina, Giappone e Corea.
Cina, Giappone e Corea sono i tre maggiori mercati per il litio trasportato via mare.Il prezzo spot del litio in questi paesi è considerato il punto di riferimento del settore per il litio per batterie.
Secondo i dati storici, i prezzi del litio sono diminuiti tra il 2018 e il 2020 a causa dell’eccesso di offerta poiché i minatori, come Pilbara Minerals e Altura Mining, hanno aumentato la produzione.
Il prezzo dell'idrossido di litio è sceso a 9 dollari al chilo il 30 dicembre 2020, dai 20,5 dollari al chilo del 4 gennaio 2018. Il carbonato di litio è stato scambiato a 6,75 dollari al chilo il 30 dicembre 2020, in calo rispetto ai 19,25 dollari del 4 gennaio 2018.
I prezzi hanno iniziato a salire all’inizio del 2021 a causa della robusta crescita dei veicoli elettrici mentre l’economia globale si riprendeva dagli effetti della pandemia di Covid-19.Il prezzo del carbonato di litio è aumentato di nove volte rispetto ai 6,75 dollari al kg di inizio gennaio 2021, mentre quello dell’idrossido di litio è aumentato di più di sette volte dai 9 dollari.
NelProspettive globali sui veicoli elettrici per il 2022pubblicato a maggio, Agenzia internazionale per l’energia (IEA)
le vendite di veicoli elettrici sono raddoppiate nel 2021 rispetto all’anno precedente raggiungendo un nuovo record di 6,6 milioni di unità.Il numero totale di auto elettriche sulle strade di tutto il mondo ha raggiunto i 16,5 milioni, triplicato rispetto al 2018.
Nel primo trimestre di quest’anno sono state vendute 2 milioni di auto elettriche, in crescita del 75% su base annua (YOY).
Tuttavia, i prezzi spot del carbonato di litio nel mercato dell’Asia-Pacifico sono diminuiti nel secondo trimestre poiché nuovi focolai di Covid-19 in Cina, che hanno spinto il governo a imporre blocchi, hanno influenzato la catena di approvvigionamento delle materie prime.
Secondo Chemanalyst, società di intelligence sui mercati chimici e sui prezzi, il prezzo del carbonato di litio è stato valutato a 72.155 dollari/tonnellata o 72,15 dollari/kg nel secondo trimestre terminato a giugno 2022, in calo rispetto a 74.750 dollari/tonnellata nel primo trimestre terminato a marzo.
L'azienda ha scritto:
Numerosi stabilimenti di veicoli elettrici hanno ridotto la produzione e numerosi stabilimenti hanno interrotto la produzione a causa dell’insufficienza delle forniture di ricambi essenziali per auto.
“Lo sviluppo complessivo dovuto al COVID, unito all’indagine delle autorità cinesi sull’aumento dei prezzi del litio, mette a dura prova la transizione sostenibile verso un’economia più verde”,
Il prezzo dell'idrossido di litio nella regione Asia-Pacifico, tuttavia, è aumentato di 73.190 dollari/tonnellata nel secondo trimestre, rispetto ai 68.900 dollari/tonnellata del primo trimestre, ha affermato Chemanalyst.
Le prospettive della domanda e dell’offerta suggeriscono un mercato ristretto
A marzo, il governo australiano ha previsto che la domanda globale di litio potrebbe salire a 636.000 tonnellate di carbonato di litio equivalente (LCE) nel 2022, da 526.000 tonnellate nel 2021. Si prevede che la domanda sarà più che raddoppiata fino a 1,5 milioni di tonnellate entro il 2027 con l’adozione globale dei veicoli elettrici. continua a salire.
Si stima che la produzione globale di litio aumenterà leggermente al di sopra della domanda fino a 650.000 tonnellate di LCE nel 2022 e 1,47 milioni di tonnellate nel 2027.
L’aumento della produzione di litio, tuttavia, potrebbe non essere in grado di soddisfare la domanda dei produttori di batterie.
La società di ricerca Wood Mackenzie aveva previsto a marzo che la capacità cumulativa globale delle batterie agli ioni di litio potrebbe aumentare di oltre cinque volte fino a 5.500 gigawattora (GWh) entro il 2030 a partire dal 2021 per rispondere ai massicci piani di espansione dei veicoli elettrici.
Jiayue Zheng, gli analisti di Wood Mackenzie, hanno detto:
“Il mercato dei veicoli elettrici (EV) rappresenta quasi l’80% della domanda di batterie agli ioni di litio”.
“Gli elevati prezzi del petrolio stanno supportando più mercati ad attuare politiche di trasporto a emissioni zero, facendo sì che la domanda di batterie agli ioni di litio salga alle stelle e superi i 3.000 GWh entro il 2030”.
“Il mercato delle batterie agli ioni di litio ha già riscontrato carenze lo scorso anno a causa della fiorente domanda del mercato dei veicoli elettrici e dell’aumento dei prezzi delle materie prime.Nel nostro scenario di base, prevediamo che l’offerta di batterie non soddisferà la domanda fino al 2023”.
“Il mercato delle batterie agli ioni di litio ha già riscontrato carenze lo scorso anno a causa della fiorente domanda del mercato dei veicoli elettrici e dell’aumento dei prezzi delle materie prime.Nel nostro scenario di base, prevediamo che l’offerta di batterie non soddisferà la domanda fino al 2023”.
“Riteniamo che questa attenzione al litio sia in gran parte dovuta al sottosviluppo del settore minerario del litio rispetto a quello del nichel”, ha scritto l’azienda nella ricerca.
“Stimiamo che i veicoli elettrici saranno responsabili di oltre l’80,0% della domanda globale di litio entro il 2030, rispetto solo al 19,3% dell’offerta globale di nichel nel 2030”.
Previsioni del prezzo del litio: le previsioni degli analisti
Fitch Solutions, nelle sue previsioni sui prezzi del litio per il 2022, ha stimato che il prezzo del carbonato di litio per batterie in Cina sarà in media di 21.000 dollari per tonnellata quest'anno, scendendo fino a una media di 19.000 dollari per tonnellata nel 2023.
Nicola Tricket, analista di metalli e miniere presso Fitch Solutions, ha scritto a Capital.com, affermando:
“Ci aspettiamo ancora un allentamento dei prezzi in termini relativi il prossimo anno, poiché nuove miniere inizieranno la produzione nel 2022 e 2023, prezzi elevati sostenuti distruggono parte della domanda poiché i consumatori sono esclusi dall’acquisto di veicoli elettrici (il principale motore della crescita della domanda) e un numero maggiore di consumatori concludere accordi di prelievo a lungo termine con i minatori”.
L’azienda sta aggiornando le previsioni sui prezzi del litio visti gli attuali prezzi elevati e i cambiamenti nel contesto economico, ha detto Trickett.
Fitch Solutions prevede che la fornitura globale di carbonato di litio aumenterà di 219 kilotonnellate (kt) tra il 2022 e il 2023 e un altro aumento di 194,4 kt tra il 2023 e il 2024, ha affermato Trickett.
In una previsione del prezzo del litio per il 2022 del fornitore di dati economici, Trading Economics prevede che il carbonato di litio in Cina verrà scambiato a 482.204,55 CNY/tonnellata entro la fine del terzo trimestre del 2022 e a 502.888,80 CNY in 12 mesi.
A causa della volatilità e dell’incertezza sulla domanda e sull’offerta, gli analisti possono solo fornire previsioni a breve termine.Non hanno fornito una previsione del prezzo del litio per il 2025 o una previsione del prezzo del litio per il 2030.
Quando si esaminalitioprevisioni dei prezzi, tenere presente che le previsioni degli analisti possono essere e sono state sbagliate.Se desideri investire nel litio, dovresti prima fare le tue ricerche.
La tua decisione di investimento dovrebbe basarsi sulla tua attitudine al rischio, sulla tua esperienza in questo mercato, sulla diffusione del tuo portafoglio e su quanto ti senti a tuo agio nel perdere denaro.E non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.
Orario di pubblicazione: 17 settembre 2022