Doğu Asya, lityum iyon pil üretiminde her zaman ağırlık merkezi olmuştur, ancak Doğu Asya'da ağırlık merkezi 2000'li yılların başında yavaş yavaş Çin'e doğru kaymıştır.Bugün Çinli şirketler, küresel lityum tedarik zincirinde hem yukarı hem de aşağı yönde kilit konumlara sahipler ve 2021 itibarıyla pil hücresi üretiminin yaklaşık %80'ini temsil ediyorlar.1 Cep telefonları ve dizüstü bilgisayarlar gibi tüketici elektroniklerinin yaygınlaşması, 2000'li yıllarda lityum iyon pillerin benimsenmesini artırdı. ve şimdi 2020'lerde elektrikli araçlara (EV'ler) yönelik küresel bir geçiş, lityum iyon pillerin yelkenlerini açıyor.Bu nedenle Çinli lityum şirketlerini anlamak, elektrikli araçların benimsenmesinde beklenen artışa neyin güç verdiğini anlamak açısından çok önemli.
Ağırlık Merkezi Çin'e Kaydı
Nobel Ödülü kazanan çok sayıda atılım, lityum pillerin ticarileştirilmesine yol açtı; özellikle 1970'lerde Stanley Whittingham ve 1980'de John Goodenough tarafından. Bu girişimler tamamen başarılı olmasa da, Dr. Akira Yoshino'nun 1985'teki önemli atılımının temelini attı. lityum iyon pilleri daha güvenli ve ticari olarak uygun hale getirdi.O andan itibaren Japonya, lityum pil satma yarışında öne geçti ve Güney Kore'nin yükselişi Doğu Asya'yı endüstrinin merkezi haline getirdi.
2015 yılına gelindiğinde Çin, hem Güney Kore'yi hem de Japonya'yı geride bırakarak lityum iyon pillerin en büyük ihracatçısı oldu.Bu yükselişin arkasında politika çabaları ve cesur girişimciliğin bir birleşimi vardı.Nispeten genç iki şirket, BYD ve Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), öncü oldular ve şu anda Çin'deki pil kapasitesinin neredeyse %70'ini oluşturuyorlar.2
1999 yılında Robin Zeng adlı bir mühendis, 2003 yılında Apple ile iPod pilleri üretimi için bir anlaşma imzalayarak büyümesini hızlandıran Amperex Technology Limited'in (ATL) kurulmasına yardımcı oldu.2011 yılında ATL'nin EV batarya operasyonları Contemporary Amperex Technology Company Limited'e (CATL) devredildi.CATL, 2022'nin ilk yarısında küresel EV pil pazarının %34,8'ini işgal etti.3
1995 yılında Wang Chuanfu adında bir kimyager BYD'yi kurmak için güneye, Shenzhen'e gitti.BYD'nin lityum endüstrisindeki ilk başarısı, cep telefonları ve tüketici elektroniği için pil üretiminden geldi ve BYD'nin Beijing Jeep Corporation'dan sabit varlık satın alması, otomobil alanındaki yolculuğunun başlangıcı oldu.2007 yılında BYD'nin ilerlemesi Berkshire Hathaway'in dikkatini çekti.2022'nin ilk yarısının sonunda BYD, küresel EV satışlarında Tesla'yı geride bıraktı; ancak bu, BYD'nin hem saf hem de hibrit EV sattığı, Tesla'nın ise yalnızca saf EV'lere odaklandığı uyarısını da beraberinde getiriyor.4
CATL ve BYD'nin yükselişine politika desteği yardımcı oldu.Lityum piller ilk olarak 2004 yılında “Otomotiv Endüstrisini Geliştirme Politikaları” ile Çinli politika yapıcıların gündemine girmiş, daha sonra 2009 ve 2010 yıllarında pillere ve elektrikli araçlara yönelik şarj istasyonlarına yönelik sübvansiyonların uygulamaya konması ile gündeme gelmiştir.5 2010'lu yıllar boyunca bir sistem Elektrikli araçlar için 10.000 ile 20.000 dolar arası sübvansiyonlar sağlandı ve bu sübvansiyonlar yalnızca onaylı Çinli tedarikçilerden alınan lityum iyon pillerle Çin'de araba montajı yapan şirketlere sunuldu.6 Basitçe söylemek gerekirse, yabancı akü üreticilerinin Çin pazarında rekabet etmesine izin verilse de, sübvansiyonlar Çin'de yapıldı. Çinli akü üreticileri daha cazip bir seçim.
Çin'de Elektrikli Araçların Benimsenmesi Lityum Talebini Artırdı
Çin'in elektrikli araçların benimsenmesindeki liderliği, lityum pillere yönelik küresel talebin artmasının nedenlerinden biri.2021 itibarıyla Çin'de satılan araçların %13'ü hibrit veya saf elektrikli araçlardı ve bu sayının daha da artması bekleniyor.CATL ve BYD'nin yirmi yıl içinde küresel devlere dönüşmesi, Çin'deki elektrikli araçların dinamizmini özetliyor.
EV'ler yaygınlaştıkça, talep nikel bazlı pillerden demir bazlı pillere (LFP'ler) doğru kayıyor; bu piller bir zamanlar nispeten düşük enerji yoğunluğuna (dolayısıyla düşük menzile) sahip olduğu için gözden düştü.Çin için uygun bir şekilde, dünya çapında LFP hücre üretiminin %90'ı Çin merkezlidir.7 Nikel bazlı LFP'den LFP'ye geçiş süreci zorlu değildir, dolayısıyla Çin doğal olarak bu alandaki payının bir kısmını kaybedecektir, ancak Çin yine de görünmektedir. öngörülebilir gelecekte LFP alanında hakim konumu sürdürmek için iyi konumlandırılmış.
Son yıllarda BYD, pil güvenliğinde çıtayı büyük ölçüde yükselten LFP Blade Pil ile ilerlemeye devam ediyor.BYD, alan kullanımını optimize eden yeni bir batarya paketi yapısıyla Blade Bataryanın sadece çivi penetrasyon testini geçmekle kalmayıp aynı zamanda yüzey sıcaklığının da yeterince soğuk kaldığını ortaya çıkardı.8 BYD'nin tüm saf elektrik gücü için Blade Bataryayı kullanmasına ek olarak Toyota ve Tesla gibi büyük otomobil üreticileri de Blade Battery'i kullanmayı planlıyor veya halihazırda kullanıyor ancak Tesla'da bunun ne kadar olacağı konusunda bazı belirsizlikler var.9,10,11
Bu arada, Haziran 2022'de CATL, Qilin pilini piyasaya sürdü.Güvenlik standartlarında devrim yaratmayı amaçlayan Battery Blade'in aksine Qilin bataryası, enerji yoğunluğu ve şarj süreleri açısından kendisini daha fazla farklılaştırıyor.12 CATL, bataryanın 10 dakika içinde %80'e kadar şarj edilebileceğini ve batarya enerjisinin %72'sini sürüş için kullanabileceğini iddia ediyor. Bunlardan biri, bu pillerin arkasındaki teknolojideki muazzam büyümenin altını çiziyor.13,14
Çinli Şirketler Küresel Tedarik Zincirinde Stratejik Konumunu Güvenceye Aldı
CATL ve BYD'nin EV alanındaki çalışmaları önemli olsa da, Çin'in üretime yönelik segmentlerdeki devasa varlığı mutlaka göz ardı edilmemelidir.Ham lityum üretiminde aslan payı, %55 ve %26'lık küresel paya sahip olan Avustralya ve Şili'de gerçekleşmektedir.Maden sektöründe Çin, küresel lityum üretiminin yalnızca %14'ünü karşılıyor.15 Buna rağmen, Çinli şirketler son yıllarda dünyanın dört bir yanındaki madenlerden hisse satın alarak maden sektöründe varlıklarını sürdürüyorlar.
Satın alma çılgınlığı hem pil üreticileri hem de madenciler tarafından yürütülüyor.2021'deki dikkate değer birkaç örnek arasında Zijin Mining Group'un 765 milyon dolarlık Tres Quebradas satın alması ve CATL'nin her ikisi de Arjantin'de bulunan 298 milyon dolarlık Cauchari East ve Pastos Grandes satın alması yer alıyor.16 Temmuz 2022'de Ganfeng Lithium, Lithea Inc.'in %100'ünü satın alma planlarını duyurdu. Arjantin'de 962 milyon dolara varan bir fiyat etiketiyle.17 Basitçe ifade etmek gerekirse, lityum yeşil devrimin arkasındaki temel bileşendir ve Çinli şirketler, dışarıda bırakılmamalarını sağlamak için lityuma yatırım yapmaya isteklidir.
Enerji Depolama Çevresel Zorlukların Ortasında Potansiyel Gösteriyor
Çin'in 2030 yılına kadar en yüksek emisyon değerlerine ulaşma ve 2060 yılına kadar karbon nötr olma taahhütleri, EV'nin benimsenmesine duyulan ihtiyacın bir parçası.Çin'in yenilenebilir hedeflerinin başarısının bir diğer önemli unsuru da enerji depolama teknolojisinin benimsenmesidir.Enerji depolaması yenilenebilir enerji projeleriyle el ele gidiyor ve tam da bu nedenle Çin hükümeti enerji depolamanın %5-20'sinin yenilenebilir enerji projelerine gitmesini zorunlu kılıyor.Depolama, kesintileri, yani talep eksikliği veya iletim sorunları nedeniyle elektrik üretimindeki kasıtlı azalmaları minimumda tutmak için çok önemlidir.
Pompalı hidroelektrik depolama, 2020 yılı itibarıyla 30,3 GW ile şu anda en büyük enerji depolama kaynağıdır, ancak hidroelektrik olmayan depolamanın kabaca %89'u lityum-iyon piller aracılığıyla sağlanmaktadır.18,19 Pompalanmış hidroelektrik, uzun vadeli depolama için daha uygunken, lityum, piller, yenilenebilir enerji kaynakları için ihtiyaç duyulanın daha fazlası olan daha kısa süreli depolama için daha uygundur.
Çin'in şu anda yalnızca yaklaşık 3,3 GW'lık pil enerji depolama kapasitesi var ancak büyük genişleme planları var.Bu planlar, Mart 2022'de yayınlanan 14. Beş Yıllık Enerji Depolama Planı'nda ayrıntılı olarak özetlenmiştir.20 Planın ana hedeflerinden biri, enerji depolamanın birim maliyetini 2025 yılına kadar %30 oranında azaltmak ve bu sayede depolamaya olanak sağlamaktır. ekonomik olarak tercih edilen bir seçim haline gelmesi.21 Ayrıca, plan kapsamında Devlet Şebekesi, yenilenebilir enerji büyümesini desteklemek için 2030 yılına kadar batarya depolama kapasitesine 100 GW eklemeyi umuyor; bu da Çin'in batarya depolama filosunu, her ne kadar çok az önde olsa da, dünyanın en büyük filosu haline getirecek. 99GW.22'ye sahip olması öngörülen ABD
Çözüm
Çinli şirketler halihazırda küresel lityum tedarik zincirini dönüştürdü ancak hızlı bir şekilde yenilik yapmaya devam ediyor.Sektördeki önemlerinin bir kanıtı olarak, 18 Ağustos 2022 itibarıyla Çinli şirketler, arama ve geliştirme faaliyetlerinde aktif olan en büyük ve en likit şirketlerin performansını izlemek için tasarlanmış bir endeks olan Solaktif Lityum Endeksi'nin %41,2'sini oluşturuyordu. /veya lityum madenciliği veya lityum pil üretimi.23 Küresel olarak lityum fiyatları 1 Temmuz 2020 ile 1 Temmuz 2022 arasında 13 kat artarak ton başına 67.050 dolara kadar çıktı.24 Çin'de lityum karbonatın ton başına fiyatı sıçradı 20 Ağustos 2021 ile 19 Ağustos 2022 arasında 105.000 RMB'den 475.500 RMB'ye yükseldi; bu da %357'lik bir artışa işaret ediyor.25 Lityum karbonat fiyatlarının tarihi yüksek seviyelerde veya bunlara yakın olması nedeniyle Çinli şirketler doğal olarak bundan faydalanabilecek bir konumda.
Lityum fiyatlarındaki bu eğilim, hem Çin hem de ABD'nin pil ve lityuma ilişkin hisse senetlerinin, olumsuz piyasa koşullarında değişken geniş piyasa endekslerinden daha iyi performans göstermesine yardımcı oldu;18 Ağustos 2021 ile 18 Ağustos 2022 arasında, MSCI Çin Tüm Hisseler IMI Select Piller Endeksi, MSCI Çin Tüm Hisseler Endeksi için -%22,28'e karşı %1,60 getiri sağladı.26 Aslında, Çin pil ve pil malzemesi stokları, küresel lityum stoklarından daha iyi performans gösterdi. MSCI Çin Tüm Hisse Senedi IMI Select Piller Endeksi, aynı dönemde Solactive Global Lityum Endeksi karşısında %-0,74 getiri elde ederek %1,60 getiri elde etti.27
Lityum fiyatlarının önümüzdeki yıllarda da yüksek kalacağına ve pil üreticileri için potansiyel bir olumsuzluk oluşturacağına inanıyoruz.Ancak ileriye dönük olarakLityum pil teknolojisindeki gelişmeler EV'leri hem daha uygun fiyatlı hem de verimli hale getirebilir ve bu da lityum talebini artırabilir.Çin'in lityum tedarik zincirindeki etkisi göz önüne alındığında, Çinli şirketlerin önümüzdeki yıllarda lityum endüstrisinde önemli bir rol oynamasının muhtemel olduğunu düşünüyoruz.
Gönderim zamanı: Kasım-05-2022